导读：①商业航天板块再度走强，可回收火箭技术成熟动行业发展，板块内部分化需关注核心标的；②AI 医疗题材领涨医药方向，板块长期整理后具备修复预期，或带动整体医药板块回暖；③美光业绩大增提振科技股情绪，HBM作为AI算力核心卡口需求高景气，上游设备材料持续受益。

昨日市场震荡分化，三大指数涨跌不一，沪指小幅收红，创业板再度跌超2%。目前市场仍处于震荡结构之中，重点留意结构机会。

从盘面上来看，商业航天再度走强，顺灏股份、西部材料反包涨停，西测测试、天银机电、中国卫星等个股同样维持趋势上涨结构。华泰证券研报显示，随着我国可回收火箭迈向成熟，太空运力的产能瓶颈和高昂的发射服务费用预计得到明显优化，卫星互联网等大型星座的建设有望提速。故在事件催化叠加资金深度介入的双重驱动下，本轮商业航天的炒作行情并不会轻易终结。不过需注意的是，昨日午后部分个股因情绪高潮已率先回落，预计今日商业航天概念板块内部个股还是会有所分化，重点聚焦分歧中相对逆势核心标的。

我们先来看新车的外观设计方面，2026款途观L PRO延续了家族式设计语言，但通过细节创新展现出更具攻击的视觉果。R-Line运动套件的加持让前脸更具辨识度，铁皮保温横向镀铬饰条与LED大灯组形成衔接，营造出宽体低趴的视觉果。全新设计的IQ.Light灵眸矩阵大灯不仅具备自适应远近光功能，更通过参数化设计呈现出独特的科技美感。下包围处的运动化设计配两侧导流槽，既优化了空气动力学能，又提升了整车的运动气质。

这两份东西分量太重了：一份是蒋介石亲自定的进攻延安作战方略，另一份是根据空中侦察搞出来的陕北共军兵力部署图。

医药医疗方向近期同样迎来利好，AI医疗方向领涨，蚂蚁集团旗下AI健康应用“蚂蚁阿福”落地，下载量猛增受到市场关注。目前美年健康与华人健康双双2连板。虽然目前来看AI医疗属于事件驱动下题材范畴，但事实上整个医药板块在经历了较长时间整理后存在着修复的预期，所以或可先将AI医疗视为板块领涨先锋，若相关核心标的能够延续资金正反馈，可留意向整个医药板块延伸的可能。

科技股方向同样迎来利好，存储芯片方向昨日美光公布业绩，营收大增57%，上调2026财年AI资本开支至200亿美元，发布乐观指引，美光科技股价应声大涨超10%，这无疑短暂缓和了市场对AI泡沫的担忧。展望后市，内存仍然是AI算力核心卡口，HBM需求持续高景气。随着英伟达GPU的发布周期固定在每年一次，算力提升对内存容量和带宽提出了接近每年翻倍的高要求，在此背景下HBM上游设备材料仍将受益。