导读：①大消费逆势走强，零售板块领涨，政策强调扩大内需为明年要任务，后续关注消费细分领域延伸机会；②商业航天探底回升，虽资金分歧加剧但未现结束迹象，后市大概率缩容聚焦优质个股；③无人驾驶获政策与产业双重催化，高阶智驾渗透率迎拐点，板块短期存在分歧，事件催化有望动题材进一步发酵。

昨日市场震荡走低，三大指数均跌超1%，量能进一步萎缩，不过市场热点并未全线退潮，在短线风险集中释放后，可留意指数修复过程中结构机会。

原因其实很简单，台湾问题是中国的红线、底线，可偏偏有三方势力，在这个问题上不断作妖。当其冲的就是高市早苗，高市现在是铁了心要干预台湾问题：一方面，是为了转嫁国内危机。自民党现在问题很大，高市是个新手，经验不多、套路不会，所以她只能采取笨的办法，点爆更大的雷来盖住执政危机。另一方面，是为了向特朗普示好。这一点不用多说，在特朗普访日的时候，高市的那献媚姿态就已经展露出来了。后她或许怀有更大的政治野心，试图成为二战后日本的所谓“第一人”，打破军事限制，设备保温施工动日本走向“正常国家化”。

昨日大消费逆势走强，零售板块涨幅居前，其中百大集团4连板，永辉超市、广百股份、皇氏集团等个股涨停。消息面上，昨日盘后中央财办再度强调扩大内需是明年排在位的重点任务，明年要把握消费的结构变化，从供需两侧发力提振消费。故除零售股持续活跃以外，是否会向消费其余细分作进一步的延伸便是后续关注的重点。

商业航天昨日再度探底回升，再度展现出较强的延续。虽然该方向近期资金分歧有所加剧，但随着筹码的不断换手目前没有要走向结束的迹象，更多的是在分化中前进，呈现出趋势反复。不过在反复演绎后，大概率还是会呈现缩容聚焦，重点关注趋势保持完好，且逻辑较正的个股机会。

无人驾驶概念股同样值得关注。消息面上，除长安深蓝与北汽蓝谷部分车型获得L3试点许可以外，鸿蒙智行、小鹏获批开启L3自动驾驶内测。中金公司研报指出，L3车型准入在即，高阶智驾跨过渗透率拐点。2025年高阶智驾经历了发展拐点，一方面政策引导行业规范化发展，智驾测试逐步落地；往前看，高阶智驾渗透率仍将持续提升，带动产业链软硬件供应商放量，同时智驾算法逐步向VLA+世界模型收敛。回到市场来看，昨日该板块整体呈现出高开低走态势，可见市场对于该题材的认知依旧存在分歧，在更多的事件催化该题材方向或存在进一步发酵之空间。